日富农优配机构高呼A股今年或站上5000点！省钱=赚钱？散户低费率投资攻略来啦

1 月19日消息日富农优配，2026年开局以来，A股气势如虹，沪指一度创下17连阳的历史纪录，一度逼近4200点。A股大牛股更是频现，已有近500只股票涨幅超20%。随着A股大涨，公募基金也迎来业绩大爆发，且新发产品如雨后春笋般涌现。

据金石杂谈统计，截至1月16日，2026年已新发78只基金，半个月已有6只“日光基”，且清一色的ETF；去年同期只发行32只基金。基金发行大幅增加背后：一是说明当前市场火爆；另一方面则是牛市的验证，在牛市既是公募基金的收获期，也是股民的回报季。但有一点，牛市中一般散户反而并不容易赚钱，一是喜欢追涨杀跌，二是摸不准市场方向、踏错节奏。

经常投资A股的同学都知道，A股最大的风格就是轮动很快，2025年CPO、创新药、半导体、虚拟货币、光通信、有色资源轮番成为市场主线。进入2026年亦然，商业航天、脑机接口、AI应用、人形机器人、半导体设备、创新药构成2026年开年的投资主线。

盘面数据显示，今年已有两只翻倍股，且相继由于短期涨幅太大停牌核查，且均是AI应用概念，短期风险集聚。今年涨幅居前的股票，基本也都是AI应用概念，比如AI诊断、AI医疗、AI营销等等。但是近期调整明显，一个不小心今年收益就会归零。

同样被资金疯狂炒作的商业航天同样在近期迎来调整。金石杂谈统计发现，虽然商业航天被全民追捧，但今年涨幅落后于GEO这些新题材，但好在只要早买赚钱效应还是非常强的。但若追涨杀跌，或者买卖频繁，很容易被收割。

站在当前时点，如果风险偏好大，且投资收益可观的股民，可以继续创造自己的投资神话；但金石相信，对于绝大多数股民来说，很多时候要么追涨杀跌，要么踏错节奏，要么交易频繁，但最后发现赚不了几个钱，或者还是亏损的，白白浪费了这“大好的牛市行情”。

所以，对于普通散户来说，最好的投资方式是多元配置：股票、债券、基金、银行理财、保险等均可进行配置。如果追求高收益，股票和基金则是首选。本文就简单跟大家说下如何选基金（注意是公募基金）？

首先日富农优配，公募基金投资收益如何？2020年以来，由于市场行情下行，公募遭市场疯狂吐槽、公信力下降。但是随着924行情到来，公募基金的业绩有目共睹：仅2025年公募业绩翻倍的基金有167只（不区分同一基金的A类和C类）；业绩超50%的基金有2151只，即便区分A类和C类，至少也有超1000只基金收益超50%。

进入2026年，A股才成交了10个交易日，公募基金就有近150只产品（不区分A类C类）收益超20%。

2）选择主动权益基金还是指数型基金？是场外基金还是场内基金？是宽基还是行业主题基金？这个问题比较复杂，各有优劣。

比如主动权益基金比较考验基金经理的择股能力，更考验基金经理对投资方向的把握；而被动指数基金，因为追踪指数，我觉得更契合大盘或板块、概念的投资机会。

比如宽基更贴近指数走势，比如你看好A股大盘，就可以买沪深300；看好科创板就可以选择科创50指数基金；而行业主题基金则更聚焦概念、板块方面的投资机会，比如你看好半导体设备，可以关注半导体设备ETF易方达（159558）等相关产品。

至于场内场外，场内ETF需要你开通股票账户，可以实时买卖，手续费低、流动性高，当日卖出当日入账，适合换手率大、紧追市场的投资者；场外则有申购赎回的时间差，当日下午3点前买入隔日按照买入时间确认，3点后则隔日按照买入后第二天确认，赎回更是两三天，手续费也高。但是，就金石自己来说，买入场外基金，反而不会随时关注基金动态变化，相当于一个长期投资，在股票账户则更倾向于短期。

3）那如何选择基金呢？本文用ETF举例（ETF因流动性高、实时性、手续费低而被股民津津乐道）。指数基金之父约翰・伯格曾强调，低费率投资的省钱效应会随时间催生可观的复利收益。而股神巴菲特更在遗嘱中明确表示，会将信托基金90%的资金投向成本极低的指数基金。对于一般散户或基民来说，选择费率低的产品无疑是最佳选择。就像我们日常生活中会选择性价比高的商品一样，投资中也可以多寻找那些“物美价廉”的指数产品。

作为公募头部机构，据金石杂谈所知，易方达基金的ETF费率一直很低，非常适合控成本及以低成本购买指数基金的投资者。

据Wind数据统计，截至2025年12月31日，全市场管理费率与托管费率合计为0.2%/年的ETF数量已超过370只，易方达基金旗下就有62只，包括A500ETF易方达（159361）、人工智能ETF易方达（159819）等跟踪宽基、行业主题等不同类型指数的产品，低费率ETF数量稳居行业首位。（金石杂谈简单拉表如下）

4）既然市场上有这么多的ETF，如何进行选择？①进入2026年，各大券商都看好春季行情，且高收益率基本在1-2月。其中，国泰海通策略首席方奕高呼2026年有望挑战2015年前高，也就是5178.19点；高盛、瑞银纷纷看好中国资产，高盛认为沪深300今年目标位为5200点，大约10%的涨幅；老虎证券将上证指数的目标价设定在5000点，较当前水平高出约21%。

所以，你如果看好A股牛市，可以关注基准的上证50、沪深300（比如沪深300ETF易方达，510310），紧贴A股走势；但比如，你更好科技股走势，大家都知道2025年就是科技牛市，2026年有望继续科技牛市表现，宽基可以关注创业板、科创板系列ETF，比如科创100ETF易方达（588210）。

②进入2026年，A股主题性机会突出，科技牛市有望继续演绎：人工智能，6G通信等新一代信息技术产业，航空航天、智能机器人等高端装备制造产业，光伏、风电、氢能、储能等新能源产业，以及生物医药等值得关注。

难怪有人说，这是一个全民航天的时代，更是一个全民致力于美好中国建设的时代。可以说，在A股，不懂政策，就是不懂A股；读不懂国家规划，就是看不懂A股未来。所以，抓住科技牛市红利，可以关注科创人工智能ETF易方达（588730）、机器人ETF易方达（159530）、卫星ETF易方达（563530）等等。